Оценка эффективности инвестиционных проектов

Описание

Содержание:

• Суть процедуры
• Когда нужна оценка инвестиций
• Оценочные показатели эффективности бизнес-проекта и методы оценки

На фоне высокой конкуренции между коммерческими предприятиями необходима оценка инвестиций, которые инвесторы планируют сделать в проект. Оценка не является обязательной процедурой, но востребована из-за возможности узнать, являются ли эффективными проектные инвестиции. Профессиональная экономическая оценка инвестиций позволяет выяснить соответствие бизнес-проекта целям и интересам заинтересованных в нем лиц на этапе разработки проектного решения.

Эффективность проекта оценивают в целом, подразумевая его общественную и коммерческую выгоды, а также проводится анализ участия в новом деле инвесторов. В последнем случае услугу оценки часто заказывают представители различных предприятий — акционеров, которые намерены выяснить бюджетную эффективность своего участия в стороннем бизнесе.

Суть процедуры оценки инвестиций

Оценочная процедура предполагает построение экономической и математической схем, которые помогут инвесторам убедиться в возможности реализации экономической задачи и получения прибыли. Во время оценивания проектных документов специалист использует формулы, акцентирует внимание на существенных экономических показателях, которые помогают оценить степень рисков. В задачи оценщика входит исследование движения денежных потоков вокруг нового дела в соответствии с интересами вкладчиков.

В результате проведенной экспертизы составляется отчет, в документе делается вывод о финансовой состоятельности экономического начинания. Лицу, принимающему решение об инвестировании, становится доступна полная информация о возможности осуществления бизнес-проекта.

Комплексная оценка инвестиционных проектов — сложная процедура, результат которой зависит от достоверности данных, предоставленных заказчиком, и от опыта оценщика.

Когда нужна оценка инвестиций?

Услуги оценщика требуются в следующих случаях:

• необходим инвестор или кредитор, которым можно предоставить отчет об эффективности проекта, тем самым заинтересовать участников инвестированием;
• требуется разработать наиболее эффективные условия для вложений заемных или инвестиционных средств;
• вкладчики решили оценить существенные последствия реализации проекта, а также выяснить, как инфляция и другие финансовые показатели могут повлиять на получение прибыли;
• нужно определить условия, когда страхуются риски вкладчиков при участии в предлагаемом им новом бизнесе;
• ведется подготовка инвестиционного проекта, необходимо учесть его детали.

Изучение инвестиционных рисков в перечисленных ситуациях позволяет избежать краха финансовых планов вкладчиков.

Стоимость услуг оценки

Оценочные показатели эффективности бизнес-проекта и методы оценки инвестиционных проектов

Для оценивания проектной документации специалист пользуется профессиональными методами и научными пособиями, берет в расчет следующие показатели:

• дисконтируемый доход в чистом виде определяется для понимания инвестором вероятности и объема дохода. Оценщик сопоставляет сумму вложений и денежные потоки, идущие от них;
• внутренняя норма рентабельности — ключевой показатель экспертизы, который демонстрирует границу окупаемости инвестиций. Показатель многокомпонентный, учитывает уровень инфляции, банковские ставки, девальвацию валюты и т.д.;
• индекс прибыльности предполагает расчет соотношения чистых финансовых доходов к приведенным на то же время расходам вкладчика.

Перечисленные показатели рассчитываются при применении оценщиком динамических методов, когда оцениваются долгосрочные проекты, требующие крупных инвестиций.

Специалист может также воспользоваться простыми или статическими методами оценки. Во главу угла здесь ставится период окупаемости проекта, то есть за какой промежуток времени инвестор вернет средства и начнет получать прибыль. Другой инструмент статического способа — коэффициент эффективности вложений. Показатель рассчитывают путем деления среднегодовой прибыли на среднегодовую величину вложений.

Динамические и статистические способы являются основой оценки любого коммерческого проекта: от строительства нового завода до приобретения жилой недвижимости.

Образцы документов

ФЗ 135

ФСО №1

ФСО №2

ФСО №3

Связанные услуги

Оценка для МСФО/IFRS

Оценка акций предприятия

Оценка товарного знака

Оценка бизнеса